赵无忌（狄龙）与卫凤娘（萧瑶）新婚之夜，世仇唐家派人捣乱，赵父更被斩去头颅送入唐家。为了报仇，无忌混入唐家，与绰号西施的卧底会合，而父亲之死另有内情。为将唐家摧毁，无忌不惜与唐家女儿唐羽（施思）成亲，图取信任，其后凤娘在喜堂悲愤自杀。唐家堡被大风堂人马摧毁，唐缺、唐傲被杀，唐羽亦自戕。此片集特务、杀手、武林恩怨、伦理、爱情共冶一炉。
